Approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022
Ricavi consolidati per la prima volta oltre i 100 milioni di Euro
BEE, la Business Unit su cui si concentrano gli investimenti futuri del Gruppo, registra il maggior tasso di crescita (+59%)
- RICAVI consolidati pari a EUR 103,4 mln, +45% rispetto al 31 dicembre 2021
- RICAVI esteri pari a EUR 65,8 mln, +71,9% rispetto al 31 dicembre 2021
- EBITDA consolidato pari a EUR 4,1 mln, -21% rispetto al 31 dicembre 2021
- UTILE NETTO consolidato pari a EUR -2,6 mln per effetto dell’acquisizione di ContactLab e degli investimenti sulla Business Unit BEE
- POSIZIONE FINANZIARIA NETTA consolidata pari a EUR 66 migliaia di cassa, rispetto a EUR 6,5 mln di cassa al 31 dicembre 2021 per gli esborsi legati all’acquisizione di Contactlab (4,5 mln), e all’earn-out su Datatrics (1 mln)
- BILANCIO DI SOSTENIBILITÀ: Il Consiglio di Amministrazione prende visione della quarta edizione per l’esercizio 2022 che rileva un Valore Economico Distribuito pari a EUR 102 mln
- Cessione delle attività di Email Service Provider per un controvalore di EUR 70mln: closing previsto nel mese di giugno 2023
Milano, 21 marzo 2023 – Growens S.p.A. – GROW (la “Società” o l’“Emittente” o “Growens”), società ammessa alle negoziazioni su Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di scambi organizzato da Borsa Italiana, e operante nel settore delle cloud marketing technologies, comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione ha esaminato ed approvato il progetto di bilancio di esercizio ed il bilancio consolidato per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, redatti in accordo ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS). Tali documenti sono stati trasmessi a BDO e al Collegio Sindacale per lo svolgimento delle rispettive attività di verifica.
I dati consolidati mostrano una crescita consistente dei ricavi del 45,1% nell’esercizio 2022, a 103,4 milioni di Euro, rispetto al 2021 (71,2 milioni di Euro); e -21,2% per l’EBITDA, a 4,1 milioni di Euro (+5% a 5,4 milioni di Euro senza costi una tantum), rispetto a 5,2 milioni di Euro nel 2021.
“Nell’esercizio 2022 è iniziato un percorso di grande trasformazione per il Gruppo, aperto con l’acquisizione di Contactlab a maggio 2022 e proseguito con la firma, a inizio 2023, dell’accordo vincolante per la cessione delle attività di Email Service Provider (comprendente MailUp+Contactlab, Acumbamail e Globase). Ringraziamo i team che hanno lavorato per concretizzare queste operazioni nelle tempistiche prefissate con ottimi risultati. Con questa operazione il nostro Gruppo è pronto ad affrontare il suo piano di sviluppo con una importante disponibilità finanziaria e con una forte focalizzazione nei business a più rapida crescita, frutto delle attività di sviluppo interne al Gruppo.”
Matteo Monfredini, Presidente e fondatore di Growens
“Forti di una buona crescita nel 2022, e nonostante l’aumentata volatilità del contesto macroeconomico, iniziamo il 2023 nel segno della trasformazione e della focalizzazione. La vendita dell’attività di Email Service Provider permetterà a Growens di focalizzarsi sullo sviluppo della business unit americana BEE. In generale, ci impegniamo a rispettare la “Rule of 40” nello sviluppo del perimetro del Gruppo post-operazione. In particolare, la strategia di crescita futura di BEE si baserà su opzioni sia organiche sia di crescita esterna. I principali driver sono: gli investimenti in Sales&Marketing, mirati ad aumentare la conoscenza del marchio; la Ricerca&Sviluppo, con l’implementazione di innovazioni incrementali e disruptive come, ad esempio, connettori e intelligenza artificiale; e M&A. Il management è in fase di scouting nel campo di BEE, in particolare nei confronti di operatori in grado di completare l’offerta dell’azienda, la tecnologia o le risorse umane a supporto della strategia di sviluppo di BEE.
Nazzareno Gorni, Amministratore Delegato e fondatore di Growens
Sintesi dei risultati consolidati al 31 dicembre 2022
Le principali voci di risultato del Gruppo al 31 dicembre 2022 (non sottoposte a revisione) sono le seguenti:
|
31/12/2022 |
% |
31/12/2021 |
% |
Variazione |
Var.% |
|
|
Ricavi SaaS |
38.692.028 |
37,4% |
26.089.735 |
36,6% |
12.602.293 |
48,3% |
|
Ricavi CPaaS |
63.312.092 |
61,3% |
44.070.048 |
61,9% |
19.242.044 |
43,7% |
|
Altri ricavi |
1.354.293 |
1,3% |
1.077.179 |
1,5% |
277.114 |
25,7% |
|
Totale Ricavi |
103.358.412 |
100,0% |
71.236.961 |
100,0% |
32.121.452 |
45,1% |
|
Costi COGS |
72.537.675 |
70,2% |
47.436.618 |
66,6% |
25.101.057 |
52,9% |
|
Gross Profit |
30.820.738 |
29,8% |
23.800.343 |
33,4% |
7.020.394 |
29,5% |
|
Costi S&M |
9.986.088 |
9,7% |
7.323.997 |
10,3% |
2.662.090 |
36,3% |
|
Costi R&D |
4.507.146 |
4,4% |
3.175.065 |
4,5% |
1.332.081 |
42,0% |
|
Costi R&D capitalizzati |
(3.850.637) |
(3,7%) |
(2.661.338) |
(3,7%) |
(1.189.299) |
44,7% |
|
Costo R&D |
8.357.783 |
8,1% |
5.836.403 |
8,2% |
2.521.380 |
43,2% |
|
Costi Generali |
12.229.875 |
11,8% |
8.099.937 |
11,4% |
4.129.938 |
51,0% |
|
Totale costi |
26.723.109 |
25,9% |
18.599.000 |
26,1% |
8.124.110 |
43,7% |
|
Ebitda |
4.097.629 |
4,0% |
5.201.344 |
7,3% |
(1.103.715) |
(21,2%) |
|
Amm.ti e accantonamenti generali |
451.347 |
0,4% |
344.028 |
0,5% |
107.319 |
31,2% |
|
Ammortamenti diritto d’uso |
999.342 |
1,0% |
1.188.778 |
1,7% |
(189.435) |
(15,9%) |
|
Ammortamenti R&D |
3.952.461 |
3,8% |
2.385.842 |
3,3% |
1.566.619 |
65,7% |
|
Svalutazioni e accantonamenti |
1.542.000 |
1,5% |
150.666 |
0,2% |
1.391.334 |
n.s. |
|
Ammortamenti e accantonamenti |
6.945.150 |
6,7% |
4.069.313 |
5,7% |
2.875.837 |
70,7% |
|
Ebit |
(2.847.521) |
(2,8%) |
1.132.031 |
1,6% |
(3.979.552) |
n.s. |
|
Gestione finanziaria |
(272.795) |
(0,3%) |
(49.653) |
(0,1%) |
(223.141) |
n.s. |
|
Ebt |
(3.120.316) |
(3,0%) |
1.082.377 |
1,5% |
(4.202.693) |
n.s. |
|
Imposte sul reddito |
(184.723) |
(0,2%) |
(848.723) |
(1,2%) |
664.001 |
(78,2%) |
|
Imposte anticipate (differite) |
741.036 |
0,7% |
134.955 |
0,2% |
606.081 |
n.s. |
|
Utile (Perdita) d’esercizio |
(2.564.003) |
(2,5%) |
368.608 |
0,5% |
(2.932.611) |
n.s. |
Dati in Euro
Si ricorda che la linea di business SaaS (Software-as-a-Service) include i servizi forniti ai clienti a mezzo di piattaforme accessibili in modalità cloud, utilizzate sulla base di contratti pluriperiodo prevalentemente con canoni ricorrenti (c.d. subscription). La linea di business SaaS accorpa i ricavi delle Business Unit MailUp+Contactlab, BEE, Acumbamail e Datatrics. La linea di business CPaaS (Communication-Platform-as-a-Service) copre l’insieme dei servizi di messaging forniti su base wholesale tramite API, rappresentati dalla Business Unit Agile Telecom.
Il consolidamento dei dati relativi a Contactlab è avvenuto a partire dalla data del 1° maggio 2022, in ottemperanza a quanto previsto dai principi contabili IFRS. Di conseguenza, i dati consolidati dell’esercizio 2022 includono, quanto al conto economico, i ricavi e i costi di Contactlab per otto mesi. I dati del conto economico relativi all’esercizio 2021, nonché la posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021, presentati nelle colonne di confronto, in ossequio a quanto sopra non comprendono i relativi valori di Contactlab.
Commenti ai risultati consolidati
Il Consiglio di Amministrazione ha espresso soddisfazione per i risultati positivi dell’esercizio, anche alla luce della alta competitività del mercato di riferimento e del complesso contesto congiunturale.
Il conto economico dell’esercizio 2022 registra Ricavi consolidati per oltre 103,4 milioni di Euro, mostrando un incremento di oltre 32 milioni di Euro ovvero oltre +45% in termini relativi sul precedente esercizio. Tale risultato è parimenti trainato dalle crescite superiori al 40% sia della componente SaaS, per una incidenza di circa il 37% sul fatturato complessivo, sia della linea CPaaS, per una incidenza del 61% circa sul totale dei ricavi. I ricavi realizzati all’estero rappresentano il 65% (+72% rispetto all’esercizio 2021) del totale, mentre i ricavi ricorrenti si attestano al 28% (+33% rispetto all’esercizio 2021).
L’EBITDA consolidato ammonta a circa 4,1 milioni di Euro, in decrescita del 21% rispetto all’esercizio 2021, e rappresenta circa il 4% sul totale ricavi. Sia l’EBITDA sia il Gross Profit sono influenzati da una serie di fattori tra cui: (i) per quanto riguarda la componente COGS (+53%), gli effetti sulla marginalità della linea CPaaS derivanti dalla vendita di alcune rotte strategiche, che hanno comportato una crescita del fatturato ma una diluizione del Gross Margin; (ii) la spinta sullo sviluppo della Business Unit BEE per quanto riguarda la componente Sales&Marketing (+36%) e Ricerca&Sviluppo (+42%); (iii) l’incidenza dei costi una-tantum connessi all’acquisizione di Contactlab sui Costi Generali (+51%), a fronte di un controbilanciamento solo parziale della performance incrementale apportata dall’integrazione della società acquisita (come detto sopra, il consolidamento è avvenuto a far data dal 1° maggio 2022, in ottemperanza a quanto previsto dai principi contabili IFRS); (iv) la perdita operativa di Datatrics per circa 1,6 milioni di Euro.
L’utile ante imposte (EBT) di periodo è negativo per 3,1 milioni di Euro, dopo ammortamenti per circa 7 milioni di Euro, in crescita del 71%. Gli ammortamenti legati all’applicazione del principio contabile IFRS 16 ammontano a 1 milione di Euro, in decrescita YoY del 16%. Da segnalare inoltre la parziale svalutazione dell’avviamento relativo alla partecipazione in Datatrics per 1,5 milioni di Euro, a seguito della procedura di impairment.
Il risultato netto consolidato, dopo la stima delle imposte correnti e differite di competenza, mostra una perdita pari a 2,6 milioni di Euro, per effetto di quanto sopra evidenziato, nonché degli stanziamenti fiscali, sempre tenendo presente che la rappresentazione della fiscalità a livello consolidato è il risultato di una mera aggregazione, poiché la tassazione viene applicata sulle singole entità legali del Gruppo.
La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 dicembre 2022 è negativa (cassa) pari a 66 migliaia di Euro, in calo rispetto al saldo di cassa di 6,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2021. La variazione è legata in particolare agli esborsi di liquidità legati all’acquisizione di Contaclab nel mese di maggio (oltre 4,6 milioni di Euro), all’earn-out su Datatrics (1 milione di Euro) ed alcune dilazioni di pagamento concesse da Agile Telecom a clienti strategici. L’effetto dell’adozione del principio contabile IFRS 16, relativo ai costi di affitto, leasing e noleggio comporta una posta di indebitamento figurativo pari a circa 2,3 milioni di Euro. Le disponibilità liquide al 31 dicembre 2022 sono superiori a 7,1 milioni di Euro (-46% YoY).
Rettifiche e pro-forma ai dati FY 2022
Al fine di meglio chiarire l’impatto di alcune poste una tantum, nonché l’effetto figurativo dell’uscita delle attività di Email Service Provider dal perimetro del Gruppo conseguente all’accordo firmato a febbraio 2023, vengono di seguito presentati alcuni dati relativi al conto economico 2022, rettificati per quanto sopra. I dati, non approvati dal Consiglio di Amministrazione né sottoposti a revisione contabile, sono forniti a mero scopo rappresentativo.
|
Gruppo Growens |
Consolidato FY 2022 |
Rettifiche per una tantum 2022 |
Consolidato FY 2022 post una tantum |
Rettifiche per Carve-Out ESP |
Consolidato FY 2022 post Carve-Out |
|
Ricavi SaaS |
38.692 |
38.692 |
(27.297) |
11.395 |
|
|
Ricavi CPaaS |
63.312 |
63.312 |
0 |
63.312 |
|
|
Altri ricavi |
1.354 |
1.354 |
(305) |
1.049 |
|
|
Totale Ricavi |
103.358 |
103.358 |
(27.602) |
75.756 |
|
|
Costi COGS |
72.538 |
(19) |
72.519 |
||
|
Gross Margin |
30.821 |
19 |
30.840 |
(17.216) |
13.624 |
|
Costi S&M |
9.986 |
(23) |
9.963 |
||
|
Costi R&D |
4.507 |
(35) |
4.472 |
||
|
Costi Generali |
12.230 |
(1.269) |
10.961 |
||
|
Totale costi |
26.723 |
(1.327) |
25.396 |
(13.198) |
12.198 |
|
EBITDA |
4.098 |
1.346 |
5.444 |
(4.018) |
1.426 |
Dati in Euro/000
I costi individuati, per un effetto totale di 1,3 milioni di Euro, sono i seguenti:
- costi legati alle consulenze e ad altre attività direttamente riconducibili al processo di acquisizione di Contactlab, pari a circa 0,5 milioni di Euro;
- costi derivanti dalla sottoscrizione di accordi per favorire l’uscita di alcune figure apicali di Contactlab, che sarebbero risultate duplicate nella struttura organizzativa di Gruppo, pari a 0,3 milioni di Euro;
- costi per bonus variabili corrisposti alla popolazione aziendale che, per effetto della precedente modalità di calcolo, pur essendo riferiti al 2021 sono stati erogati e contabilizzati nel 2022, per 0,4 milioni di Euro. Nel 2022 le semplificazioni introdotte con il nuovo shared bonus di Gruppo hanno reso possibile lo stanziamento complessivo delle retribuzioni variabili nel medesimo anno di competenza;
- stanziamento dell’una tantum del contratto del commercio per gli anni 2020 – 2021 – 2022, per i dipendenti di Growens e Agile Telecom, pari a 90 migliaia di Euro.
Al netto di quanto sopra, l’EBITDA sarebbe risultato pari a 5,4 milioni di Euro (+5% circa anno su anno).
Per quanto riguarda la stima delle rettifiche legate al carve-out del business Email Service Provider, esse sono state effettuate a partire dai dati gestionali dell’esercizio 2022 e quindi incorporano le logiche intercompany applicate nell’anno. Esse non costituiscono in ogni caso una proiezione o un ricalcolo, né una previsione di quanto accadrà nel corso del 2023 a valle dell’effettiva dismissione delle business unit del perimetro ESP.
Analisi dei ricavi per Business Unit
I risultati del Gruppo al 31 dicembre 2022 suddivisi per business unit (non sottoposti a revisione) sono i seguenti:
|
RICAVI |
EBITDA |
|||||
|
FY2022 |
FY2021 |
Var.% |
FY2022 |
FY2021 |
Var.% |
|
|
MailUp+Contactlab |
25.007.266 |
16.599.652 |
50,6% |
2.745.645 |
2.643.675 |
3,9% |
|
Agile Telecom |
67.624.512 |
47.457.041 |
42,5% |
2.256.614 |
2.283.946 |
(1,2%) |
|
BEE |
8.880.968 |
5.586.315 |
59,0% |
201.224 |
317.552 |
(36,6%) |
|
Datatrics |
2.534.346 |
2.585.182 |
(2,0%) |
(1.570.594) |
(857.445) |
83,2% |
|
Acumbamail |
2.594.776 |
2.133.301 |
21,6% |
514.913 |
515.277 |
(0,1%) |
|
Holding |
10.399.850 |
7.151.000 |
45,4% |
(381.830) |
51.000 |
(848,7%) |
|
TOTALE |
117.041.718 |
81.512.491 |
43,6% |
3.765.972,0 |
4.954.005,0 |
(24,0%) |
|
Rett. Consolidam. |
13.683.306 |
10.275.530 |
|
|
||
|
Effetto IFRS 16 |
|
331.657 |
247.339 |
|
||
|
TOTALE |
103.358.412 |
71.236.961 |
45,1% |
4.097.629 |
5.201.344 |
(21,2%) |
Dati in Euro
La Business Unit Agile Telecom ha prodotto il fatturato più alto in valore assoluto, pari a circa 67,6 milioni di Euro, con una crescita del 42,5%. I dati confermano la tendenza di crescita del traffico di SMS, con acquisizione di clienti strategici e un sostanziale incremento del business estero, per un totale di oltre 2,2 miliardi di SMS spediti.
La Business Unit che ha realizzato il maggior tasso di crescita è BEE (beefree.io), con un incremento del 59% al netto dell’effetto del cambio USD/Euro, attestandosi a circa 8,9 milioni di Euro / 9,4 milioni di Dollari USA di ricavi, grazie all’incremento dei volumi di vendita. L’ARR (Annual Recurring Revenue, ossia una metrica molto diffusa di misurazione della performance di un business a subscription, indicativa del valore medio annualizzato ricorrente dei contratti in essere) è pari a 10,7 milioni di Dollari USA a dicembre 2022. Le principali azioni del 2022 includono: (i) il lancio di un piano gratuito per BEE Pro, che ha comportato un aumento del 50% delle sottoscrizioni mensili a oltre 15.000; (ii) l’avvio di un Growth Team per garantire che l’aumento delle sottoscrizioni si traduca in un aumento dello usage, (+72% anno su anno); (iii) l’aggiunta di nuove funzioni per garantire maggiore collaborazione e controllo dei brand, ottimale per team ampi; (iv) l’investimento nel miglioramento continuo del core visual builder, con funzioni come il dark-mode preview e il mobile design mode.
La Business Unit MailUp+Contactlab ha registrato una crescita organica del 6%. La crescita a livello consolidato (che comprende dal mese di maggio i dati di Contactlab) è pari a circa il 51%, grazie alla strategia di crescita product-led e allo sviluppo del canale indiretto estero. Acumbamail cresce del 22%, passando da 2,1 a circa 2,6 milioni di Euro.
La Business Unit Datatrics, attiva in ambito Predictive Marketing con una Customer Data Platform proprietaria, ha registrato ricavi in calo del 2%. Per quest’ultima, a gennaio 2023 è stato nominato un nuovo CEO. Inoltre, la Customer Data Platform è stata recentemente aggiornata, con l’introduzione di due nuove funzioni: 1) Audience 2.0, un profilo cliente a 360 gradi che unifica automaticamente i dati dei clienti provenienti da 50 canali grazie all’AI; e 2) Touchpoint Builder, che consente ai marketer di personalizzare i template.
Sintesi dei principali KPI
SAAS
|
KPI |
MailUp |
Datatrics |
Acumbamail |
BEE |
Data |
|
ARR |
15.348.212€ |
2.234.708€ |
2.124.756€ |
10.683.996$ |
dicembre 2022 |
|
ARR growth |
+33,3% |
-10,1% |
+14,3% |
+26,3% |
dicembre 2022 |
|
Gross margin |
57,6% |
46,0% |
86,8% |
72,1% |
FY 2022 |
|
EBITDA margin |
9,9% |
-69,0% |
24,9% |
1,9% |
FY 2022 |
|
Net Revenue Retention |
93,5% |
76,8% |
88,0% |
106,7% |
dicembre 2022 |
Dati gestionali non approvati dal Consiglio di Amministrazione e non sottoposti a revisione
CPAAS
|
KPI |
Valore |
Data |
|
Ricavi |
67,6 M EUR |
FY 2022 |
|
EBITDA |
2,3 M EUR |
FY 2022 |
|
# Messaggi inviati |
2.202 M |
FY 2022 |
Dati gestionali non approvati dal Consiglio di Amministrazione e non sottoposti a revisione
Sintesi dei risultati della Capogruppo al 31 dicembre 2022
Per quanto riguarda la Capogruppo, i risultati del FY2022 confermano lo storico trend positivo di crescita dei ricavi (+19,2%), che ammontano a 27,6 milioni di Euro.
Il margine EBITDA è in decrescita del 30,2% a ca. 1,8 milioni di Euro e risente in particolare dell’incidenza crescente delle spese generali, impattate da circa 720 mila Euro di costi una tantum. L’incremento dei costi R&S e G&A è in parte riconducibile al rafforzamento organizzativo dei team di holding a supporto delle controllate, come risulta dalla dinamica crescente dei corrispondenti ricavi intercompany. La gestione finanziaria si mantiene positiva per effetto dei dividendi delle controllate Agile Telecom e Acumbamail.
Per quanto sopra riportato, il risultato netto d’esercizio, mostra una perdita pari Euro 597.150, a causa delle dinamiche già evidenziate nei commenti ai risultati consolidati.
La Posizione Finanziaria Netta di Growens ammonta a circa 4,1 milioni di Euro, come effetto dei finanziamenti contratti, a condizioni particolarmente vantaggiose con primari istituti di credito, per sostenere lo sviluppo delle attività operative.
Bilancio di sostenibilità
Il Consiglio di Amministrazione della Società ha preso visione della quarta edizione del Bilancio di Sostenibilità, per l’esercizio 2022. La nuova edizione del Bilancio di Sostenibilità, redatto da Growens su base volontaria, è stata realizzata per comunicare in maniera trasparente e coerente a tutti gli Stakeholder i valori, le strategie e le performance direttamente collegati ai propri impatti economici, sociali e ambientali, riassunti nell’acronimo ESG (environmental, social and governance).
In continuità con il 2021, il Bilancio di Sostenibilità 2022 di Growens include i risultati di tutte le cinque divisioni che costituiscono il Gruppo. Per il processo di rendicontazione – che riguarda il periodo 1° gennaio – 31 dicembre 2022 – Growens ha costituito un gruppo di lavoro interno, rappresentativo delle principali funzioni aziendali, allo scopo di raccogliere le informazioni richieste, individuate in conformità alle linee guida GRI Sustainability Reporting Standards, emanate nel 2016 dalla Global Reporting Initiative.
Si riportano di seguito le principali evidenze relative al valore economico generato e distribuito, che consente di analizzare come la ricchezza creata venga distribuita a vantaggio dell’intero sistema con cui la Società interagisce. Nel 2022, il Valore Economico Generato è risultato pari a oltre 103 milioni di Euro, il quale viene in massima parte distribuito ai diversi Stakeholder con cui Growens entra in contatto nello svolgimento della propria attività, nel rispetto dell’economicità di gestione e delle aspettative degli stessi interlocutori.
Il Valore Economico Distribuito, pari a oltre 102 milioni di Euro, rappresenta circa il 99% del Valore Economico Generato che, oltre a coprire i costi operativi sostenuti nell’esercizio, viene impiegato per remunerare il sistema socioeconomico con cui l’azienda interagisce, tra cui il personale dipendente, i finanziatori e la collettività, attraverso i contributi liberali erogati.
Il Valore Economico Trattenuto, circa l’1% del Valore Economico Generato, rappresenta l’insieme delle risorse finanziarie dedicate alla crescita economica e alla stabilità patrimoniale del sistema impresa. La Società pertanto produce ricchezza, contribuendo alla crescita economica del contesto sociale e ambientale in cui opera.
Principali eventi dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022
Nel corso dell’esercizio 2022 l’attività del Gruppo è stata caratterizzata dagli eventi di seguito indicati, per maggiori dettagli sui quali si rinvia ai comunicati stampa emessi alle relative date.
L’11 gennaio 2022 la Società ha comunicato taluni indicatori chiave di performance (KPI) e dati di natura esclusivamente gestionale per le due linee di business SaaS (Software-as-a-Service) e CPaaS (Communication-Platform-as-a-Service). In particolare, l’ARR (Annual Recurring Revenue) è una grandezza calcolata sommando i canoni annuali di abbonamento attivi in un determinato mese e non disdetti. Nel caso di canoni mensili, il valore viene annualizzato (moltiplicato per 12). I canoni rappresentano le vendite ricorrenti: tale voce non include le vendite di servizi professionali, traffico SMS e altri servizi venduti una tantum, mentre include usage fee come chiamate API, hosting di immagini e utenti aggiuntivi che hanno un comportamento ricorrente. L’ARR non rappresenta pertanto un dato di tipo storico, bensì una proxy della capacità del business di generare reddito in ottica prospettica. Altri indicatori includono: MRR (Monthly Recurring Revenues) e ARR (Annual Recurring Revenues), LTV (Life Time Value), NRR (Net Revenue Retention), Payback Period.
L’8 febbraio 2022 Growens ha annunciato la nascita del Cagliari Innovation Lab, nuovo centro di ricerca e sviluppo dedicato all’innovazione digitale e tecnologica, frutto della collaborazione tra Growens, CREA, il centro per l’innovazione e l’imprenditorialità dell’Università di Cagliari, e The Net Value, la community di innovatori fondata nel 2009 per supportare l’innovazione e l’imprenditoria digitale sul territorio sardo.
Il 21 febbraio 2022 la Società ha annunciato il lancio da parte della controllata Datatrics della versione freemium della propria piattaforma di marketing predittivo che si avvale dell’intelligenza artificiale, puntando ad aumentare l’accessibilità a prodotti tecnologici innovativi per il vasto bacino di aziende medio-piccole attualmente escluse dall’utilizzo di strumenti sofisticati di hyper personalization per la costruzione e la gestione di campagne di marketing di successo, a causa di costi e complessità fuori portata.
Il 4 aprile 2022 la Società ha annunciato la sottoscrizione di un accordo vincolante finalizzato all’acquisizione del 100% di Contactlab S.p.A., primaria società italiana attiva nei servizi di marketing in cloud, per un importo complessivo di 5 milioni di Euro, da corrispondersi quanto a 3,750 milioni di Euro per cassa e quanto a 1,250 milioni di Euro in azioni Growens valorizzate allo scopo 6,62 Euro ciascuna. L’operazione, finalizzata ad aumentare la dimensione e capitalizzazione del Gruppo, dando vita ad un operatore sempre maggiormente integrato nel campo delle tecnologie per il marketing in cloud e con una chiara posizione di leadership in Italia, è stata completata il 4 maggio 2022. A valle dell’operazione, Massimo Fubini (CEO e fondatore di Contactlab) ha assunto il ruolo di responsabile della Business Unit combined MailUp+Contactlab, e detiene una partecipazione in Growens.
Il 22 aprile 2022 la Società ha annunciato – in occasione dell’edizione 2022 della Giornata Mondiale della Terra – il lancio di “One Tree, One Customer”, l’iniziativa di sostenibilità che prevede la piantumazione di un albero per ogni nuovo cliente acquisito da parte di tutte le cinque Business Unit che costituiscono il Gruppo, in collaborazione con Tree-Nation e in linea con l’approccio ESG completo e strategico adottato da Growens. Al 31 dicembre 2022, Growens ha abilitato la piantumazione di oltre 9.118 alberi, localizzati principalmente in Nepal, Mozambico e Indonesia, e la compensazione di oltre 2.088 tonnellate di CO2. La foresta e il suo impatto sono visibili e aggiornati in tempo reale alla pagina web tree-nation.com/profile/growens.
L’11 luglio 2022 la Società ha annunciato la nomina di Luca Azzali a Corporate Development Director all’interno della Holding, coerentemente con il disegno industriale e i piani di sviluppo della Società, con responsabilità per la strategia e lo sviluppo per linee esterne, individuando le migliori opportunità di crescita. In pari data è stata altresì annunciata l’approvazione di un accordo modificativo dell’accordo di investimento sottoscritto in data 19 settembre 2018 tra la Società, da un lato, e BMC Holding B.V., Inbeta Holding B.V. e GO Holding B.V., dall’altro, quali parti venditrici, dell’intero capitale sociale di Datatrics B.V., concernente le somme da corrispondersi a titolo di earn-out. In base a tale ultimo accordo, l’importo da riconoscersi da parte della Società a titolo di earn-out è stato determinato come segue: (i) quanto a 1M di Euro, per cassa; (ii) n. 422.297 azioni ordinarie della Società, mediante compensazione del prezzo di sottoscrizione, comprensivo di sovrapprezzo, dovuto da BMC Holding B.V. (azioni soggette ai medesimi accordi di lock-up previsti nell’Accordo di Investimento). Ad esito di tali modifiche (i) l’ammontare dell’aumento di capitale a valere sull’Aumento di Capitale è pari a 10.557,43 Euro (oltre sovrapprezzo); (ii) il prezzo puntuale delle azioni sottoscritte da BMC Holding B.V. è pari a 2,368 Euro cadauna, fissando in 0,025 Euro cadauna l’ammontare da imputarsi a capitale sociale ed in 2,343 Euro cadauna l’ammontare da imputarsi a riserva sovrapprezzo; (iii) il numero di nuove azioni della Società emesse e sottoscritte da BMC Holding B.V. è pari a n. 422.297; (iv) si è proceduto a riallineare il capitale sociale deliberato per la parte non eseguita per nominali 21.114,85 Euro e rimuovere dallo Statuto sociale la clausola transitoria a suo tempo introdotta, nonché, con l’occasione degli adempimenti societari connessi alla firma dell’Accordo Modificativo, a riallineare il capitale sociale deliberato per nominali 567,00 Euro, per la parte non eseguita del piano di Stock Option 2016, ormai scaduto. Pertanto, il capitale sociale deliberato di Growens è attualmente pari a nominali 413.238,80 Euro e il capitale sociale sottoscritto e versato è pari a nominali 384.833,58 Euro, suddiviso in n. 15.393.343 azioni ordinarie in circolazione. BMC Holding B.V. possiede un totale di n. 1.010.156 azioni ordinarie, pari al 6,6% del capitale sociale della Società.
In data 29 agosto 2022, Growens ha annunciato la nomina di Luca Penati, manager italo-americano dall’esperienza trentennale a nuovo Chief Marketing and Communications Officer di BEE, che riporta direttamente al CEO di BEE Massimo Arrigoni e guiderà il marketing e la comunicazione a livello mondiale.
Il 20 dicembre 2022 la Società ha annunciato l’aggiornamento della Customer Data Platform di Datatrics con l’introduzione di due nuove funzionalità: (i) Audience 2.0, un algoritmo in grado di acquisire automaticamente tutti i dati del cliente provenienti da 50 diversi canali per costruire un profilo del cliente a 360° e (ii) Touchpoint Builder, una funzione che consente ai marketer di tutto il mondo di creare dei touchpoint personalizzati in maniera rapida, user-friendly e accessibile a tutti senza necessità di competenze tecniche dei linguaggi HTML e CSS.
Eventi di rilievo successivi al 31 dicembre 2022
In data 3 febbraio 2023 la Società ha annunciato la sottoscrizione di un accordo vincolante per la cessione del ramo d’azienda di Growens relativo alla business unit MailUp e delle partecipazioni detenute in Contactlab S.p.A., Acumbamail S.L., MailUp Nordics A/S e la sua controllata Globase International A.p.S. (collettivamente, le attività di “Email Service Provider”) a TeamSystem S.p.A. per un controvalore complessivo pari a 70 milioni di Euro su base cash/debt free, soggetto ad aggiustamenti legati ai valori effettivi di capitale circolante e posizione finanziaria netta del perimetro oggetto di cessione alla data del Closing, previsto indicativamente entro il mese di giugno 2023.
La cessione delle attività di Email Service Provider comporterà il passaggio di un organico pari a circa 260 persone in Italia, Spagna e Danimarca, inclusi Luca Azzali, Alberto Miscia e Massimo Fubini, che assumeranno incarichi nell’ambito delle attività trasferite, rimanendo azionisti di Growens.
L’accordo prevede dichiarazioni e garanzie rilasciate dalla Società usuali per questa tipologia di operazioni, relative clausole di indennizzo in favore dell’acquirente e mitigazione dell’eventuale indennizzo a beneficio della Società quali, a titolo esemplificativo, soglie di de-minimis, franchigia e cap, nonché clausole di MAC (Material Adverse Changes) in linea con la prassi di mercato. Una volta perfezionato il Closing, la Società sarà soggetta ad obblighi di non concorrenza e non sollecitazione per un periodo di 3 anni dal Closing rispetto alle attività svolte dal business Email Service Provider nei termini previsti dall’accordo. L’accordo prevede infine un set di altri contratti di servizi transitori aventi ad oggetto, tra l’altro, attività di supporto operativo necessarie all’acquirente e ai business ceduti per perfezionare il periodo di transizione delle attività più prettamente amministrative, nonché l’utilizzo di alcune facilities immobiliari della Società.
L’accordo prevede infine che il Closing si perfezioni indicativamente nel mese di giugno 2023, una volta che si siano verificate (o che siano rinunciate) alcune condizioni sospensive, tra cui (i) l’ottenimento del nullaosta ai sensi della cosiddetta vigente normativa “Golden Power”, (ii) il rilascio del nullaosta delle autorità Antitrust, (iii) il voto favorevole dell’assemblea ordinaria e straordinaria della Società (non rinunciabile), poiché l’Accordo determina un “cambiamento sostanziale del business” ai sensi dell’articolo 15 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan e una modifica dell’oggetto sociale, nonché (iv) l’efficacia del conferimento del ramo di azienda relativo alla business unit MailUp (inclusivo della partecipazione in MailUp Nordics/Globase) in Contactlab S.p.A..
Nel contesto dell’Operazione, il Consiglio di Amministrazione della Società ha infine approvato un accordo modificativo del contratto di acquisto del 100% di Contactlab S.p.A. sottoscritto in data 4 aprile 2022 tra la Società, da un lato, e Massimo Fubini, Elisa Martelli e P101 (i “Venditori“) dall’altro. Tale accordo prevedeva tra l’altro, al ricorrere di talune condizioni, che la Società riconoscesse ai Venditori un importo a titolo di earn-out, per un controvalore fino a massimi 6,6 milioni di Euro, previo raggiungimento di taluni obiettivi strategici e di redditività cumulata combinata di Growens e Contactlab da calcolarsi nel triennio 2022-2024. Alla luce del mutato contesto, la Società stessa e i Venditori hanno stipulato un accordo modificativo del contratto di compravendita, che prevede tra l’altro la corresponsione di un importo complessivo pari a 2,2 milioni di Euro per cassa in sostituzione di quanto previsto originariamente a titolo di earn-out.
In data 9 marzo 2023 l’assemblea degli azionisti di Growens ha approvato: (i) in sede ordinaria, la cessione del business “MailUp” e delle partecipazioni sociali in Contactlab S.p.A., Acumbamail S.L., MailUp Nordics A/S e Globase International ApS. a TeamSystem S.p.A. ai sensi dell’articolo 15 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan; (ii) in sede straordinaria, le modifiche statutarie inerenti l’ampliamento dell’oggetto sociale e conseguenti alla modifica della denominazione del sistema multilaterale di negoziazione “AIM Italia” in “Euronext Growth Milan”. Agli azionisti che non abbiano concorso alla delibera assembleare di approvazione della modifica dell’articolo 3 dello Statuto spetterà il diritto di recesso, esercitabile condizionatamente al perfezionamento del Closing della cessione ESP. Il Consiglio di Amministrazione ha determinato in 4,39 Euro per azione il valore unitario di liquidazione delle azioni della Società.
Destinazione del risultato netto di Growens S.p.A.
Con riferimento al bilancio civilistico di Growens S.p.A., il Consiglio di Amministrazione propone all’assemblea di riportare a nuovo la perdita d’esercizio, pari a 597.150 Euro.
Convocazione dell’assemblea dei soci
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l’Assemblea degli azionisti in sede ordinaria per il giorno 20 aprile 2023 per l’approvazione (in sede ordinaria) del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 e per la destinazione del risultato di esercizio.
L’avviso di convocazione sarà pubblicato ai sensi di legge. Si anticipa che, in considerazione delle previsioni statutarie (art. 22, secondo comma), l’intervento in Assemblea e l’esercizio del diritto di voto potranno svolgersi esclusivamente tramite il Rappresentante Designato.
Attività di Investor Relations
Il progetto di bilancio di esercizio ed il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 saranno trasmessi a BDO e al Collegio Sindacale per lo svolgimento delle rispettive verifiche e messi a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti EGM nonché sul sito internet dell’Emittente www.growens.io, alla sezione Investor Relations/Bilanci e Relazioni.
Il Bilancio di Sostenibilità sarà messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti EGM nonché sul sito internet dell’Emittente growens.io, alla sezione Growens/Sostenibilità.
Il presente comunicato stampa è online su www.emarketstorage.com e sul sito internet dell’Emittente www.growens.io, alla sezione Investor Relations/Comunicati Stampa.
La presentazione societaria aggiornata con i dati consolidati al 31 dicembre 2022 ed i principali KPI per Business Unit sarà messa a disposizione del pubblico sul sito internet dell’Emittente www.growens.io, alla sezione Investor Relations/Presentazioni.
Il Presidente e il Consigliere Esecutivo e Investor Relations Officer di Growens commenteranno i risultati dell’esercizio 2022 nel corso di una call con gli investitori che si terrà il 23 marzo 2023 alle ore 16 CET, cui è possibile iscriversi tramite questo link: https://my.demio.com/ref/VrqfJ82AaA6bm1Wg.
L’Amministratore Delegato e il Consigliere Esecutivo e Investor Relations Officer di Growens parteciperanno all’IRTop EGM Investor Day il 4 aprile p.v. e alla Virgilio Mid&Small in London il 19 aprile 2023.
Modifica del calendario finanziario
Si segnala infine che la riunione del Consiglio di Amministrazione per l’approvazione della relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2023 si terrà il giorno 19 settembre 2023, anziché il 7 settembre 2023 come in precedenza comunicato.
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