Il Consiglio di Amministrazione prende visione dei principali dati economico – finanziari del terzo trimestre e dei primi nove mesi del 2024
Ricavi 9m 54,7 mln EUR
Gross Profit 12,7 mln EUR
EBITDA -0,5 mln EUR per il piano di investimenti di Beefree
Posizione Finanziaria Netta pari a 12,5 mln EUR di liquidità
Beefree, la Business Unit su cui si concentrano gli investimenti futuri del Gruppo, registra il maggior tasso di crescita (+22%)
Milano, 5 novembre 2024 – Growens S.p.A. – GROW (la “Società” o l’“Emittente” o “Growens”), società ammessa alle negoziazioni su Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di scambi organizzato da Borsa Italiana, e operante nel settore delle cloud marketing technologies, comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione della Società si è riunito per prendere visione di alcuni dati economico-finanziari consolidati relativi al terzo trimestre e ai primi nove mesi dell’esercizio 2024.
Nei primi nove mesi del 2024 i ricavi consolidati, pari a 54,7 milioni di Euro, sono sostanzialmente stabili rispetto al pari periodo del 2023, (+0,1%) mentre il terzo trimestre 2024 mostra ricavi di 17,8 milioni di Euro, in decrescita dell’11% sul Q3 2023. L’EBITDA dei nove mesi è in calo, a -0,5 milioni di Euro, rispetto a 0,3 milioni di Euro al 30/09/2023, principalmente per effetto degli investimenti in Sales&Marketing e Ricerca&Sviluppo per l’accelerazione della Business Unit Beefree. L’EBITDA del Q3 2024 è positivo per 0,2 milioni di Euro grazie al recupero della marginalità di Agile Telecom.
“I risultati dei primi nove mesi del 2024 confermano che il business è profittevole e mostra un sano Gross Margin, superiore al 23%. In particolare, i ricavi di Beefree continuano la crescita a doppia cifra, con uno slancio verso il futuro sostenuto da importanti investimenti in Sales&Marketing e Ricerca&Sviluppo, come si evince dal dato legato alla marginalità.”
Matteo Monfredini, Presidente e fondatore di Growens
“I primi nove mesi del 2024 segnano la prosecuzione del piano di sviluppo di Beefree, in cui il repricing della soluzione Beefree SDK (per gli sviluppatori) ha dato un importante contributo alla crescita.”
Nazzareno Gorni, Amministratore Delegato e fondatore di Growens
Sintesi dei principali risultati
Le principali voci di risultato del Gruppo relative al periodo trimestrale chiuso al 30 settembre 2024 sono le seguenti:
|
Descrizione |
Q3 2024 |
% |
Q3 2023 |
% |
Variazione |
Var.% |
|
Ricavi SaaS |
3.181.236 |
17,9% |
2.564.555 |
12,8% |
616.681 |
24,0% |
|
Ricavi CPaaS |
14.456.618 |
81,2% |
17.131.586 |
85,7% |
(2.674.968) |
(15,6%) |
|
Altri ricavi |
155.521 |
0,9% |
305.289 |
1,5% |
(149.769) |
(49,1%) |
|
Totale Ricavi |
17.793.375 |
100,0% |
20.001.430 |
100,0% |
(2.208.056) |
(11,0%) |
|
Gross Profit |
4.643.638 |
26,1% |
3.667.318 |
18,3% |
976.320 |
26,6% |
|
EBITDA |
231.739 |
1,3% |
(361.408) |
(1,8%) |
593.147 |
164,1% |
|
EBT Cont. Operations |
(557.278) |
(3,1%) |
(1.411.791) |
(7,1%) |
854.513 |
60,5% |
Le principali voci di risultato del Gruppo relative ai nove mesi chiusi al 30 settembre 2024 sono le seguenti:
|
Descrizione |
30/09/2024 |
% |
30/09/2023 |
% |
Variazione |
Var.% |
|
Ricavi SaaS |
8.927.513 |
16,3% |
7.338.051 |
13,4% |
1.589.462 |
21,7% |
|
Ricavi CPaaS |
44.281.202 |
81,0% |
46.611.961 |
85,3% |
(2.330.759) |
(5,0%) |
|
Altri ricavi |
1.488.379 |
2,7% |
674.254 |
1,2% |
814.125 |
120,7% |
|
Totale Ricavi |
54.697.094 |
100,0% |
54.624.266 |
100,0% |
72.828 |
0,1% |
|
Gross Profit |
12.682.040 |
23,2% |
10.356.317 |
19,0% |
2.325.724 |
22,5% |
|
EBITDA |
(458.157) |
(0,8%) |
298.956 |
0,5% |
(757.113) |
n.s. |
|
EBT Cont. Operations |
(2.518.232) |
(4,6%) |
(2.490.863) |
(4,6%) |
(27.370) |
(1,1%) |
Si ricorda che la linea di business SaaS (Software-as-a-Service) include i servizi forniti ai clienti a mezzo di piattaforme accessibili in modalità cloud, utilizzate sulla base di contratti pluriperiodo prevalentemente con canoni ricorrenti (c.d. subscription), dalla Business Unit Beefree. La linea di business CPaaS (Communication-Platform-as-a-Service) copre l’insieme dei servizi di messaging forniti su base wholesale tramite API, rappresentati dalla Business Unit Agile Telecom.
Le principali voci di risultato dei primi nove mesi per Business Unit sono le seguenti:
|
in unità di Euro |
RICAVI |
EBITDA |
||||
|
30/09/2024 |
30/09/2023 |
% |
30/09/2024 |
30/09/2023 |
% |
|
|
Agile Telecom |
44.430.074 |
46.732.483 |
(4,9%) |
1.503.022 |
2.010.623 |
(25,2%) |
|
Beefree |
8.977.231 |
7.339.402 |
22,3% |
(2.325.742) |
(571.441) |
n.s. |
|
Holding |
10.481.377 |
8.185.594 |
28,0% |
311.732 |
(617.411) |
150,5% |
|
Rett. Consolid. |
(9.190.825) |
(7.633.213) |
(20,4%) |
52.831 |
(522.815) |
110,1% |
|
TOTALE |
54.697.857 |
54.624.266 |
0,1% |
(458.157) |
298.956 |
n.s. |
La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2024 è la seguente:
|
Posizione Finanziaria Netta Consolidata |
30/09/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Var. % |
|
A. Disponibilità liquide |
3.671.059 |
20.488.030 |
(16.816.971) |
(82,1%) |
|
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
20.000.060 |
(20.000.060) |
(100,0%) |
|
|
C. Altre attività finanziarie correnti |
11.597.718 |
4.891.561 |
6.706.158 |
137,1% |
|
D. Liquidità (A) + (B) + (C) |
15.268.777 |
45.379.650 |
(30.110.873) |
(66,4%) |
|
E Debito finanziario corrente |
498.731 |
467.161 |
31.570 |
6,8% |
|
F. Parte corrente dell’indebitamento non corrente |
1.063.126 |
1.085.516 |
(22.390) |
(2,1%) |
|
G. Indebitamento finanziario corrente (E) + (F) |
1.561.857 |
1.552.678 |
9.180 |
0,6% |
|
H. Indebitamento fin. corrente netto (G) – (D) |
(13.706.920) |
(43.826.973) |
30.120.053 |
(68,7%) |
|
I. Debito finanziario non corrente |
1.176.085 |
1.734.029 |
(557.944) |
(32,2%) |
|
J. Strumenti di debito |
||||
|
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
||||
|
L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) |
1.176.085 |
1.734.029 |
(557.944) |
(32,2%) |
|
M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) |
(12.530.835) |
(42.092.944) |
29.562.109 |
(70,2%) |
|
Attività finanziarie non correnti |
(4.789.933) |
(4.646.600) |
(143.333) |
3,1% |
|
di cui Debito finanziario corrente Passività Right of Use IFRS 16 |
380.355 |
354.384 |
25.971 |
7,3% |
|
di cui Debito finanziario non corrente Passività Right of Use IFRS 16 |
1.020.214 |
919.315 |
100.899 |
11,0% |
|
Indebitamento finanziario adjusted |
(18.721.337) |
(48.013.242) |
29.291.905 |
(61,0%) |
Circolare ESMA 32-382-1138 del 04/03/2021 par. 175 orientamento 39
Si ricorda che tutti i risultati sopra riportati sono di natura gestionale e non assoggettati a revisione contabile.
Commenti ai risultati
I Ricavi complessivi consolidati dei primi nove mesi del 2024 sono passati da 54,6 milioni a 54,7, e risultano sostanzialmente stabili rispetto al pari periodo dell’esercizio precedente: tale risultato è sostenuto dalla crescita della componente SaaS, pari al 22%, per una incidenza superiore al 16% sui ricavi complessivi, controbilanciata dalla decrescita del 5% della linea CPaaS, per una incidenza dell’81% sul totale dei ricavi.
La Business Unit Agile Telecom ha prodotto i ricavi più alti in valore assoluto, pari a circa 44,4 milioni di Euro, con una decrescita di circa il 5%, proseguendo la strategia di focus sulla redditività dei contratti.
La Business Unit che ha realizzato il maggior tasso di crescita organica è Beefree, con un incremento di circa il 22%, ovvero +23% a cambio costante, attestandosi a circa 9,8 milioni di ricavi, grazie all’incremento dei volumi di vendita. L’ARR (Annual Recurring Revenue, ossia una metrica molto diffusa di misurazione della performance di un business a subscription, indicativa del valore medio annualizzato ricorrente dei contratti in essere) è superiore a 15,2 milioni di Dollari USA a settembre 2024.
I ricavi consolidati ricorrenti (da sottoscrizioni di prodotti SaaS – Software as a Service), che rappresentano il 17% del totale a circa 8,9 milioni di Euro, crescono del 22% rispetto ai primi nove mesi del 2023.
I ricavi realizzati all’estero ammontano a circa 43,8 milioni di Euro, superiori all’82% del totale, sostanzialmente stabili rispetto al medesimo periodo dell’esercizio precedente.
L’EBITDA consolidato è positivo per 0,2 milioni di Euro nel terzo trimestre e negativo per circa 0,5 milioni di Euro nel periodo di nove mesi al 30 settembre 2024, in decrescita rispetto al dato di pari periodo 2023. Il decremento di questa cifra sia in valore assoluto sia relativo è dovuto alla accelerazione degli investimenti in Sales&Marketing (+30%) e di Ricerca & Sviluppo (+33%, di cui spesati a conto economico +28%) in vista dello sviluppo di Beefree. La marginalità di Agile Telecom mostra un sostanziale recupero nel secondo e terzo trimestre.
Il Gross Profit mostra una crescita del 23%, a 12,7 milioni di Euro, con un’incidenza superiore al 23% sui ricavi, mentre l’EBT è negativo per 2,5 milioni di Euro.
La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 30 settembre 2024 è pari a circa 12,5 milioni di Euro di cassa, inferiore rispetto al saldo di cassa di 42,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2023, con una variazione influenzata per buona parte dai seguenti fattori: (i) pagamento per cassa nel 2024 di onorari e compensi di competenza dell’esercizio 2023, relativi allo svolgimento delle operazioni straordinarie di dismissione di partecipazioni e OPA volontaria parziale, per circa 2,4 milioni di Euro; (ii) pagamento del dividendo straordinario per circa 20 milioni di Euro; (iii) capitalizzazioni di spese di R&D, prevalentemente relative a Beefree, per circa 3,3 milioni di Euro; (iv) incremento di crediti verso clienti e riduzione debiti verso fornitori per circa 2,7 milioni di Euro ascrivibili alle dinamiche commerciali di Agile Telecom; (v) rimborso finanziamenti ancora in essere per circa 1,1 milioni di Euro. L’effetto dell’adozione del principio contabile IFRS 16, relativo ai costi di affitto, leasing e noleggio comporta una posta di indebitamento figurativo pari a circa 1,4 milioni di Euro. La liquidità disponibile a breve termine ammonta a 15,3 milioni di Euro. Nel risultato adjusted si è inoltre evidenziata la liquidità investita attualmente vincolata in escrow sulla base di specifici accordi contrattuali con TeamSystem S.p.A. come da prassi consolidata in operazioni similari.
Sintesi dei principali KPI
SAAS
|
KPI |
Beefree |
Data |
|
ARR Beefree App |
$5.033.244 |
Sett. 2024 |
|
ARR Beefree SDK |
$10.178.052 |
Sett. 2024 |
|
ARR growth Beefree App |
+14% |
Sett. 2024 |
|
ARR growth Beefree SDK |
+40% |
Sett. 2024 |
|
Gross margin |
80% |
9m 2024 |
|
EBITDA margin |
-25% |
9m 2024 |
|
Net Revenue Retention |
106% |
Sett. 2024 |
Dati gestionali non approvati dal Consiglio di Amministrazione e non sottoposti a revisione
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